home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Cream of the Crop 1 / Cream of the Crop 1.iso / BUSINESS / SBA62.ARJ / FSBA.EXE / F261.SBE < prev    next >
Text File  |  1992-04-30  |  4KB  |  79 lines
  1. @077 CHAP ZZ
  2.  
  3.     . TIPS ON REDUCING THE UNEMPLOYMENT TAX BITE.
  4.  
  5. In most states, the unemployment tax rate you pay as an employer is one
  6. of the few taxes where you have some control over the rate of tax you
  7. pay.  The state usually maintains a reserve account for each employer,
  8. in which it monitors the unemployment taxes you pay in and the unem-
  9. ployment benefits it pays out to your former employees.  The more
  10. benefits the state pays to your ex-employees, the higher your company's
  11. unemployment tax rate will be and vice versa.  So it pays to have as
  12. few ex-employees as possible collecting unemployment benefits that are
  13. charged to your reserve account.
  14.  
  15. To succeed in keeping down such claims charged to your account, you
  16. need to vigorously challenge any ex-employees' claims that appear to
  17. be unjustified.  Often you will be surprised to learn that an employee
  18. you had fired for stealing or who had quit on you has filed for bene-
  19. fits and has lied about his or her reasons for leaving.  In general, an
  20. ex-employee cannot collect unemployment based on his or her work for
  21. you if the employee left your employment for one of these reasons:
  22.  
  23.         . Refusal to work;
  24.  
  25.         . Voluntarily quitting, on his or her own accord;
  26.  
  27.         . Inability to continue work due to illness, injury, etc.; or
  28.  
  29.         . Discharge for misconduct, such as theft, not showing up for
  30.           work, etc.;
  31.  
  32. An employee who leaves your employ for virtually any other reason (such
  33. as being fired for incompetence) can generally collect benefits, which
  34. will cost you money by raising your unemployment tax rate.
  35.  
  36. The following are some tips on how you can keep down the number of
  37. unemployment claims filed against your account (not all of these apply
  38. in every state):
  39.  
  40.         . Be aware, when you are hiring, of the cost if you have to
  41.           lay people off.  You may hire a number of new employees for
  42.           an expansion or new project with the view that if things do
  43.           not work out as planned, you will simply lay them off and
  44.           cancel the project with no further cost.  Count the cost.
  45.           Remember that if you do have to lay them off, you may be
  46.           paying a much higher unemployment tax rate for several years
  47.           as a result.
  48.  
  49.         . Document in writing your reasons for firing an employee, if
  50.           for reasons such as theft, insubordination, absence, or
  51.           intoxication on the job (but be careful of possible slander
  52.           or libel exposure).  Doing so will buttress your argument
  53.           that the fired employee is not entitled to benefits if he or
  54.           she should file a claim with the state.
  55.  
  56.         . Be aware that if you change an employee's hours of work and
  57.           he or she quits as a result, it will be considered involun-
  58.           tary dismissal and the employee will probably be eligible
  59.           for benefits.  So it pays to have a written agreement signed
  60.           by the employee to work any shift, hours, weekends, etc.,
  61.           that are required.
  62.  
  63.         . If you decide to fire someone for misconduct, do it on the
  64.           spot.  If you keep them on at your convenience until you
  65.           find a replacement, it will usually NOT be considered a
  66.           discharge for misconduct, and the fired employee will most
  67.           likely be eligible for benefits.
  68.  
  69.         . If new employees do not work out, consider terminating them
  70.           before they have worked for you long enough to earn unemploy-
  71.           ment benefits that are chargeable to your reserve account
  72.           (3 months, in many states).
  73.  
  74. In general, it pays to keep a close eye on your employer reserve ac-
  75. count and be aware of who is filing benefit claims that will cost you
  76. money.  With the advice of your lawyer, contest any claims that you do
  77. not feel are legitimate.
  78.  
  79.